🏢 銘柄基本情報
- 企業名・証券コード：SANTEC Holdings（6777）
- 業種・市場区分：電気機器／東証スタンダード
- 会社HP：https://www.santec.com/jp/
→ IR情報は決算資料・適時開示ともに充実
📘 四季報コメントからの印象
現在の四季報のコメントはこれまでが高成長だったため「踊り場」「減速」「横ばい」といった言葉がみられるが、これまでは好調を示す言葉が多かった。「積極投資」を続けているとのことなのでまだまだ成長が期待できるかなとと考えています。
📈 業績推移
傾向コメント：
売上・利益ともに右肩上がりで、特に2023年以降の成長が加速。配当も増配傾向にあり、株主還元姿勢が強まっています。
📊 財務・指標関連
| PER（予想） | 20.1倍 | やや高めだが、成長期待を織り込んだ水準。割高感は限定的。
| PBR（予想） | 4.57倍 | 利益率が高いため、資産価値以上に評価されている。
| ROE（予想） | 22.4％ | 自己資本を効率よく活用して高収益を実現している。
| 自己資本比率 | 約73.1％ | 財務健全性は非常に高く、倒産リスクは低い水準。
💰 キャッシュフロー
| 営業CF | 約6.0億円（プラス） | 本業で安定的にキャッシュを生み出している。
| フリーCF | 約4.1億円（プラス） | 投資後も資金が残り、成長と安定性を両立。
👥 株主構成（創業者関連の保有状況）
創業者である鄭元鎬氏の個人保有に加え、関連法人と思われる「有限会社光和」が約16.6％を保有しており、創業者グループによる影響力は強いと見られます。
📉 株価チャート
現在のチャートは日足、週足、月足とも移動平均線が右肩上がりになっていて、株価も移動平均線の上側にありさらなる上昇が期待できそう。中長期投資では月足を中心に見ることが多いです。2024年に急上昇してその後調整が入り下がりましたが現在再び上昇に転じ最高値更新を狙っているように感じます。
🧠 NAOの視点｜この銘柄について“感じたこと”
SANTECは光通信・医療・半導体分野に強みを持つ企業で、ニッチながらもグローバル展開を進めています。取引先にあのエヌビディアもいることが過去の決算質問資料から明らかになっています。
業績は右肩上がりで、利益率も高く、配当も増加傾向。PER・PBRはやや高めですが、成長性を考慮すれば割高感はあまり感じないです。
IR情報も充実しており、投資家との対話姿勢も感じられます。
創業者の株主保有もあることから、まだまだ上を目指すんじゃないかと思っています。
チャート的には2024年に急上昇してその後ボラティリティが高い感じがしますが、落ち着きを取り戻したら最高値更新を目指して再び上昇し始めるのではないかと期待しています。
📝 まとめ
- 注目ポイント：光関連事業の成長性、利益率の高さ、増配傾向、キャッシュフローの健全性、財務の安定性
- 気になる点：株価のボラティリティ、指標の割高感
- 投資判断：あくまで“感じたこと”の共有です。ご自身の判断でお願いします。
